为什么银行和企业之间苦乐不均呢？

银行也是企业，确切地说是金融类企业。作为企业的一个大类，银行业的总体获利应该与全社会所有企业的平均获利水平相近才是。如果过分悬殊，就表明金融政策可能存在问题，并且这种现象会最终抑制全社会的经济增长。

可是在我国恰恰正是这样，在所有企业大类中，银行业的经济效益一花独放，说“我国银行业的效益在全球最好，各行各业都在为银行打工”也不为过。可是这样做结果是什么呢?必然会削弱金融对经济增长应有的促进作用，反过来变成促退作用。

我国的银行存贷款比率在全世界是最高的，存贷款利率差额又居高不下，假如年存款利率是3，贷款利率就是6，所以我国的银行效益在全世界是最好的。从某种意义上说，这种高效益是以加重地方财政和全国人民负担为代价的。

例如，全世界没有哪个国家能用当期财政收入支撑公共设施建设，这就需要适度举债。举债的方式主要有两种：一是发行债券，二是向银行贷款。如果政府的举债规模是10万亿元，按平均年利率7%计算，政府每年付给银行的贷款利息就是7000亿。减少一个百分点，就是减少1000亿。相比而言，西方一些国家是允许地方政府发行债券的。如果发行这种债券的年利率是5%，老百姓肯定很愿意买，因为要比银行3%的存款利息高，可以多得67%。与此同时，政府则可以减轻两个百分点的负担。可是我国不允许地方政府发行债券，这样就把这部分差价全部挤到银行里去了。从这个角度说“全国人民都在给银行打工”。

那么，银行和企业之间为什么苦乐不均呢?归根到底，这是两者地位不对称造成的。在我国银行是垄断行业，不用担心生存问题，也不必追求效率，只要过得去(贷款能收回来，不推高不良贷款率)就行。这种垄断并不是说银行都是国有制没有股份制，而是指银行利率是统一的，没有根据市场需求完全放开。众所周知，利率是金融产品的价格，如果利率不放开，金融产品的价格是政府规定的，就一定会偏向于银行而不是企业，虽然企业也是通过纳税向政府作贡献的。只有利率杠杆完全放开了，银行与银行之间有了竞争，才会彻底扭转这种状况。

所以，我国的资本市场非常小。简单地说，就是农村的钱跑到城市去了，城市的钱跑到银行去了，银行的钱跑到美国去了——我国用全球规模第一的外汇储备来购买美国国债，美国包括其他发达国家都在用从我国获得的低利率资金大肆收购、兼并我国民营企业，从而间接控制我国经济。所以从国内看，企业无法从银行得到贷款，这在银行就体现为惜贷。美国的情形恰恰相反，它们是次贷。

小微企业在这样的金融背景下要想取得长足发展困难重重。一方面是国有企业的创新能力天然不足，最简单的一个例子，就是我国国有汽车工业合资二十多年了仍然造不出一台具有自有知识产权的汽车来，是技术原因吗?肯定不是，是国有企业的天然惰性造成的。另一方面，在创新能力天然发达的民营企业，却又因为缺乏金融支持，想发展而发展不了。所以，这些民营企业虽然有无数专利、创新产品，可是当这些新产品一出来遭到仿冒时，企业又没有足够的资金和精力去各地打假。如浙江方太厨具在全国有几十家仿冒企业，当地政府因为存在利益关系很难真正地去打击，而各地政府之间的协调也非常困难。就这样，许多创新型民营企业在发展初期就被侵权搞垮了。

这样一来，企业、银行、创新之间纠缠不清的三角关系，把整个经济折腾得够呛。如果银行贷款利率能随行就市，就没有这么多非法集资和民间借贷，银行资金就会自动流到经济效益高的行业和企业，支持企业技术创新，推动经济一波波地向更高层次发展。